Bilan de santé de votre entreprise — 6 KPI incontournables

Le score de santé est une moyenne pondérée de six composantes qui couvrent ensemble les dimensions les plus importantes de la santé financière d'une entreprise. Les pondérations sont choisies en fonction du risque relatif que chaque dimension représente pour une PME danoise typique : Liquidité et Rentabilité pèsent le plus lourd à 25 % chacune, car ce sont les indicateurs les plus aigus — une entreprise peut survivre avec une faible croissance, mais pas avec une caisse vide ou une marge bénéficiaire négative. Solvabilité et Efficience pèsent 15 % chacune, reflétant la résilience et la santé opérationnelle de l'entreprise. Croissance et Conformité pèsent 10 % chacune — importantes, mais rarement critiques à court terme. Chaque composante est notée de 0 à 100 selon des seuils objectifs calibrés aux normes des PME danoises. Le score composite est alors la somme du score de chaque composante multipliée par sa pondération. Une entreprise avec des scores parfaits sur toutes les dimensions atteint 100. La plupart des PME danoises se situent entre 45 et 75.

La composante Liquidité mesure trois choses : votre ratio de liquidité générale (actif circulant divisé par passif à court terme — cible : au-dessus de 1,5), votre runway de trésorerie (nombre de jours pendant lesquels vous pouvez soutenir l'activité avec le solde actuel — cible : au-dessus de 90 jours) et votre DSO (jours clients moyens — cible : en dessous de 30 jours). Les données sont tirées directement de CashGate et DebtorGate. Un score de 100 signifie : ratio de liquidité générale au-dessus de 2,0, runway de trésorerie au-dessus de 180 jours, DSO en dessous de 20 jours. Un score de 0 signifie : ratio en dessous de 0,5, runway en dessous de 7 jours, DSO au-dessus de 90 jours. La plupart des PME obtiennent un score de 40-70 ici. La composante Rentabilité mesure la marge bénéficiaire nette (résultat avant impôt divisé par le chiffre d'affaires net — cible : au-dessus de 10 % pour les sociétés de services, au-dessus de 5 % pour le commerce), la marge de contribution (cible : au-dessus de 50 % pour les services, au-dessus de 25 % pour le commerce) et la conformité au budget (résultat réel vs budget — cible : écart inférieur à 5 %). Les données sont tirées de KpiGate et BudgetGate. La combinaison liquidité et rentabilité à 50 % du score reflète une vérité simple : vous pouvez être rentable mais illiquide (et faire faillite), ou liquide mais non rentable (et saigner lentement). Les deux dimensions doivent être saines.

La composante Solvabilité mesure votre ratio de fonds propres (capitaux propres divisés par total actif — cible : au-dessus de 30 %) et votre ratio d'endettement (dette divisée par capitaux propres — cible : en dessous de 2,0). La solvabilité est l'amortisseur de l'entreprise : plus le ratio de fonds propres est élevé, plus vous êtes résilient face aux pertes inattendues, aux ralentissements économiques ou à l'attrition clients. Les données sont tirées de KpiGate sur la base des chiffres de bilan d'e-conomic. Un score de 100 signifie ratio de fonds propres au-dessus de 50 % et endettement en dessous de 0,5. Un score de 0 signifie des capitaux propres négatifs — et dans la plupart des cas une situation §119. La moyenne des PME danoises est d'environ 25-35 % de ratio de fonds propres, ce qui donne typiquement un score de sous-composante de 50-65. La composante Efficience mesure la vitesse de rotation de votre cycle d'affaires : DSO (jours clients — à quelle vitesse vos clients paient), DPO (jours fournisseurs — à quelle vitesse vous payez les fournisseurs) et rotation des stocks (pour les sociétés commerciales — à quelle vitesse votre stock est vendu). L'efficience concerne le fonds de roulement : plus le cycle tourne vite, moins de capital est immobilisé dans les opérations quotidiennes et plus en est libéré pour l'investissement et la croissance. Les données sont tirées de DebtorGate (DSO), CashGate (DPO) et KpiGate (rotation). Un score d'efficience élevé signale une entreprise bien huilée.

La composante Croissance mesure deux choses : le taux de croissance du chiffre d'affaires (variation en pourcentage d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires net — cible : positif, idéalement au-dessus de 5 %) et la croissance clients (nouveaux clients actifs nets). La croissance est incluse parce qu'une entreprise qui stagne sur un marché en croissance perd effectivement du terrain — et parce que la croissance est une condition préalable pour absorber l'inflation qui érode les marges chaque année. Un score de 100 exige une croissance de chiffre d'affaires au-dessus de 20 % et une croissance clients positive. Un score de 0 indique un chiffre d'affaires en baisse et une perte de clients. Pour les entreprises matures, un score de 40-60 est parfaitement normal et non préoccupant. La composante Conformité mesure trois choses : l'exhaustivité documentaire (pourcentage de transactions avec documentation correcte — cible : 100 %), l'exactitude de la moms (écart entre la moms calculée et déclarée — cible : en dessous de 0,1 %) et le respect des échéances (pourcentage d'échéances respectées au cours de l'année écoulée — cible : 100 %). Les données sont tirées de ComplianceGate et MomsGate. La conformité ne pèse que 10 %, mais un score de 0 ici est un signal sérieux : cela signifie que les obligations fondamentales de comptabilité et de déclaration ne sont pas respectées, ce qui peut conduire à des contrôles fiscaux, des amendes et, dans les cas extrêmes, à la dissolution forcée.

Votre score composite tombe dans l'une des cinq plages : Critique (0-30) signifie que plusieurs dimensions sont au rouge et qu'une action urgente est nécessaire — typiquement une crise de liquidité, des capitaux propres négatifs ou des défaillances graves de conformité. Préoccupant (31-50) indique des faiblesses sur au moins deux dimensions et un risque de détérioration. Acceptable (51-70) est la plage la plus courante pour les PME danoises : l'entreprise fonctionne, mais il y a des points d'amélioration concrets. Bon (71-85) signale une entreprise en bonne santé avec des KPI solides. Excellent (86-100) est rare et nécessite une performance de haut niveau sur les six dimensions. Freja ne se contente pas de montrer le score — elle le décompose et suggère des améliorations concrètes priorisées par impact. Si votre sous-composante de liquidité est à 35 parce que votre DSO est de 62 jours, Freja suggère : « Réduisez le DSO de 62 à 40 jours en activant les rappels automatiques dans DebtorGate. Effet attendu : la sous-composante de liquidité passe de 35 à 55, le score de santé composite de 58 à 63. » Ce lien entre score, diagnostic et action est ce qui fait du score de santé un outil de pilotage plutôt qu'un simple rapport d'état. Et parce que le score est calculé quotidiennement, vous pouvez voir l'effet de vos améliorations en temps réel.